对商业银行涉房不良贷款大增不用过度担忧

据统计，截至6月末，我国18家重点上市银行（包括6家国有大行、10家股份制银行、2家城商行）房地产业不良贷款余额共计2970.26亿元，较2022年末增加209.32亿元。其中6家国有商业银行房地产业不良贷款余额共2053.88亿元，上半年新增房地产业不良贷款76.28亿元；10家股份制商业银行房地产业不良贷款余额共计870.78亿元，上半年新增房地产业不良贷款137.72亿元。

(相关资料图)

商业银行涉房不良贷款大幅增长是我国房地产业处于下行周期的必然反映，估计目前的风险还没有完全释放到位，下半年商业银行涉房不良贷款还将面临总额增加、占比上升的可能，商业银行应该有足够的心理准备，同时全社会也应对商业银行涉房不良贷款的上升持理解态度。

目前，商业银行对涉房不良贷款各方面的“消化”功能不断增强，应对涉房不良贷款的各项基础比较牢固。

首先，涉房贷款不良率虽上升，但在整体贷款中占比不大，不会危及商业银行信贷经营安全。据央行披露的数据，截至2023年6月末，商业银行贷款余额230.58万亿元，房地产贷款余额53.37万亿元，其中房地产开发贷款余额13.1万亿元，无论是房地产贷款总额还是房地产开发贷款余额占比都不高，尤其是房地产开发贷款仅点商业银行全部贷款总额的5.68%。而上半年末银行业金融机构不良贷款余额4万亿元，较年初增加2021亿元，不良贷款率1.68%，同比下降0.08个百分点。

比如，工商银行2023年上半年房地产业不良贷款率为6.68%，在18家上市银行中为最高，不良率较2022年末增长0.54个百分点。但相对“宇宙第一大行”来说，贷款总额呈大幅增长态势，仅上半年就增加了2.08万亿元，不良贷款率为1.41%，较年初下降了0.01个百分点。 显然，相对于商业银行不良贷款余额以及不良贷款占比，涉房不良贷款即便大幅增长，也根本不值一提。

盈利能力强，拨备计提充足，银行有足够消化涉房不良贷款的能力。目前，我国商业银行虽受到涉房不良贷款拖累，但对整体抗风险能力并不会带来太大的影响，总体经营风险状况保持乐观。这么说，主要是因为商业银行风险监管指标处于合理区间，不良率仅为1.68%，商业银行逾期90天以上贷款与不良贷款比例为84.8%，保持较低水平，商业银行流动性覆盖率150.9%。

同时，风险抵御能力整体充足。上半年，商业银行累计实现净利润1.3万亿元,同比增长2.6%；平均资本利润率和平均资产利润率分别为9.67%和0.75%，虽与上季末相比有所下降，但仍保持较高水平。商业银行贷款损失准备余额为6.6万亿元，较上季末增加1989亿元；拨备覆盖率为206.13%，较上季末上升0.9个百分点；贷款拨备率为3.35%，较上季末上升0.03个百分点。商业银行资本充足率为14.66%，较上季末下降0.2个百分点。一级资本充足率为11.78%，较上季末下降0.21个百分点。核心一级资本充足率为10.28%，较上季末下降0.22个百分点，但依然大幅高于监管规定的要求指标。

此外，商业银行流动性水平保持稳健，2季度末，商业银行流动性覆盖率为150.86%，较上季末上升1.4个百分点；流动性比例为64.37%，较上季末上升1.4个百分点；人民币超额备付金率1.78%，较上季末下降0.17个百分点；存贷款比例为77.69%，较上季末上升0.12个百分点。

上述所有指标显示，我国商业银行整体抗风险能力较强，有足够消化涉房不良贷款增长的能力。

第二，贷款投向准、结构优，夯实了整体消化涉房不良贷款大增的基石。据上市银行半年报显示，上半年制造业、科技创新、绿色发展、“三农”领域、民营企业、小微企业成为上市银行信贷投放的重点。尤其是制造业中长期贷款的占比进一步提升，融资结构也不断优化。

此外，商业银行总体信贷质量持续向好， 不良贷款余额虽有小幅上升、但不良率呈下降态势。据国家金监总局披露，上半年末银行业金融机构不良贷款余额4万亿元，较年初增加2021亿元，不良贷款率1.68%，同比下降0.08个百分点。不良率下降与商业银行整体信贷投放准和信贷结构优是不分不开的。

第三，商业银行下一步信贷投放重点与方向，更加能够抵销涉房不良贷款带来的负面冲击。目前，我国商业总体信贷经营策略是将突出重点、精准发力，推动投融资总量稳健增长，为实体经济恢复向好提供有力融资支持。

一方面，各商业银行将综合运用多种手段，推动投融资总量保持稳健增长；另一方面，将不断优化信贷投向，聚焦服务现代化产业体系建设，继续加大对国家重大项目以及制造业、科创、绿色、普惠、民营、涉农等重点领域和薄弱环节的信贷支持。再一方面，将不断稳定信贷投放质量，统筹发展与安全，强化重点领域的风险防控，把好客户选择、信贷审批、贷后管理、不良资产处置等关口，确保信贷资产质量风险可控。

比如在科创金融方面，多家上市银行明确表示，将进一步优化机构组织、评估准入、业务模式，通过科创贷款、科创债券、股债联动等方式，为科技企业提供更多的融资渠道、资金来源。 尤其是做大、做优消费金融，这已成为多家上市银行的发力重点，下一步商业银行将在家装家居、汽车、电子产品、文化旅游等重点消费领域持续发力，力争全年消费贷款实现较快增长。这一切都表明，商业银行抗击涉房不良贷款大增的信贷基石将更加牢固。

（作者系中国地方金融研究院研究员）

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